Форекс

Стрэдлы при экспирации

Если продавать опционы на деньгах незадолго до экспирации опасно, то имеет смысл сделать противоположное, т. е. купить опционы на деньгах незадолго до экспирации. Это на первый взгляд противоречит общепринятому мнению о том, что опционы на деньгах следует продавать для получения выигрыша от их быстрого обесценения со временем.…
Далее...

Теги: модель, опыт, трейд, условия, цен, цена

Корректировка заявок

Маркет-мейкер может использовать кривую волатильности для корректировки заявок на покупку и продажу. Если он обнаружит, что у его позиции большая положительная гамма, и захочет продать опционы для снижения риска, то может слегка сдвинуть кривую вниз. Эффект будет тот же, что и от снижения цен заявок по всем опционам.Если маркет-мейкер продал большое . количество коллов или путов вне денег, он может скорректировать кривую, подняв ее ветви. Эффект будет тот же, что и от увеличения цен заявок по всем опционам вне денег.…
Далее...

Теги: рынок, стоимость, трейд, цен, цена

Изменение кривой волатильности

То, как кривая волатильности меняется с изменением рыночных условий, видно на илл. 18.8с. Со временем форма графика меняется, кривой становится менее пологим. Также график сдвигается, поскольку меняется и цена базового контракта, и рыночная волатильность. Это создает проблему для трейдера, желающего интегрировать график в свой метод оценки опционов.…
Далее...

Теги: кривая, трейд, условия, цен, цена

Свойства опционных рынков

По обычным меркам бунды очень низковолатильны. Но и при этом показатели отражают многие знакомые трейдерам свойства опционных рынков. Обратите внимание, что у коллов и путов с одной и той же ценой исполнения одинаковые рыночные волатильности. Если бы это было не так, то цены говорили бы о возможности арбитража.…
Далее...

Теги: модель, рынок, трейд, цен, цена