Форекс

Непрерывность торгов

Теоретик, стремящийся построить реалистичную модель рынка, может для начала попытаться выяснить, как меняется со временем цена базового контракта. Можно утверждать, что цены не всех контрактов меняются одинаково. Изменение цены бывает, например, диффузионным (см. илл. 18.3).…
Далее...

Теги: модель, опыт, цен, цена

Опасность продажи опционов

Поскольку наибольшее влияние разрыв между ценами оказывает на опционы с большой гаммой и поскольку самой высокой гаммой обладают опционы на деньгах вблизи даты экспирации, именно эти опционы неправильно оцениваются традиционным методом с его допущением о диффузионном изменении цены.…
Далее...

Теги: модель, опыт, трейд, цен, цена

Инвестиции выручки от торговли опционами

На самом деле трейдеры крайне редко инвестируют выручку от торговли опционами в государственные ценные бумаги. Чаще они помещает ее на торговый счет, где на нее начисляются плавающие проценты.…
Далее...

Теги: модель, ставка, стоимость, трейд, цен

Постоянство волатильности

Вводя в формулу теоретической стоимости опциона волатильность, трейдер задает амплитуду изменения цены базового инструмента в течение срока действия опциона. При нормальном распределении цен базового инструмента волатильность позволяет спрогнозировать, сколько раз цена изменится на величину одного, двух, трех или более стандартных отклонений.…
Далее...

Теги: модель, трейд, цен, цена