Форекс

Изменение стоимости стрэдла

При девяти месяцах до экспирации стоимость 100 стрэдла увеличивается примерно на 7% (14,04/13,18 = 1,07), а при одном дне до экспирации — на 495% (5,00/0,84 = 5,95). Если при девяти месяцах до экспирации последствия роста цены просто неприятные, то при одном дне до экспирации уже катастрофические.…
Далее...

Теги: модель, опыт, рынок, стоимость, трейд, цен, цена

Оценка опционов

Рынок, как и каждый отдельный трейдер, пытается как можно точнее оценить опционы, приняв во внимание всю имеющуюся информации. Верим ли мы в эффективность рынков или нет, рынок как минимум пытается быть эффективным. Разброс рыночных волатильностей, который обнаруживается практически на любом опционном рынке, показывает, что рынок не считает модель Блэка-Шоулза эффективной на 100%.…
Далее...

Теги: модель, рынок, трейд, цен

Модель постоянной эластичности дисперсии

Волатильность рынка нельзя назвать независимой от цены базового контракта. Очевидно, что она зависит от направления изменения цены. В одних случаях трейдер ожидает, что рынок станет более волатильным, когда цены упадут, и менее волатильным, когда вырастут, а в других случаях он ожидает, что рынок станет более волатильным, когда цены вырастут, и менее волатильным, когда они упадут.…
Далее...

Теги: модель, рынок, трейд, цен, цена

Диффузионные процессы

Диффузионные процессы —удобная, но явно неточная модель изменения цен в реальном мире. Изменение цен биржевых контрактов не может быть строго диффузионным, поскольку биржи работают не 24 часа в сутки. Нередко в конце торгового дня контракт закрывается по одной цене, а наутро открывается уже…
Далее...

Теги: другой, модель, рынок, скачка, стоимость, трейд, условия, цен, цена