Форекс

Поддержание дельта-нейтральности

Предположим, что трейдер покупает 105 стрэдл и правильно оценивает волатильность в 16,7%. Если он покупает и продает базовые контракты для поддержания дельта-нейтральности в течение срока действия опциона, то теория стоимости опционов, которая исходит из постоянства волатильности, говорит ему, что при любом из наших сценариев прибыль или убытки будут одинаковыми. Но так ли это?…
Далее...

Теги: трейд, цен, цена

Постоянство волатильности

Вводя в формулу теоретической стоимости опциона волатильность, трейдер задает амплитуду изменения цены базового инструмента в течение срока действия опциона. При нормальном распределении цен базового инструмента волатильность позволяет спрогнозировать, сколько раз цена изменится на величину одного, двух, трех или более стандартных отклонений.…
Далее...

Теги: модель, трейд, цен, цена