Форекс

Точность определения теоретической стоимости

Метод может обеспечивать более высокую точность определения теоретической стоимости. Но если он очень сложен и труден в использовании или если он требует дополнительной информации, в надежности которой трейдер не может быть уверен, тогда это простая замена одних проблем на другие.…
Далее...

Теги: модель, рынок, трейд, цен, цена

Непрерывность торгов

Теоретик, стремящийся построить реалистичную модель рынка, может для начала попытаться выяснить, как меняется со временем цена базового контракта. Можно утверждать, что цены не всех контрактов меняются одинаково. Изменение цены бывает, например, диффузионным (см. илл. 18.3).…
Далее...

Теги: модель, опыт, цен, цена

Опасность продажи опционов

Поскольку наибольшее влияние разрыв между ценами оказывает на опционы с большой гаммой и поскольку самой высокой гаммой обладают опционы на деньгах вблизи даты экспирации, именно эти опционы неправильно оцениваются традиционным методом с его допущением о диффузионном изменении цены.…
Далее...

Теги: модель, опыт, трейд, цен, цена

Стохастический характер волатильности

Мы рассмотрели сценарии изменения волатильности, при которых она увеличивается или уменьшается Однако волатильность может меняться в течение срока действия опциона любым иным образом. Трейдер может даже считать, что сама волатильность — величина случайная и предсказать ее более или менее точно просто невозможно.…
Далее...

Теги: стоимость, цен, цена