Форекс

Непрерывность торгов

Теоретик, стремящийся построить реалистичную модель рынка, может для начала попытаться выяснить, как меняется со временем цена базового контракта. Можно утверждать, что цены не всех контрактов меняются одинаково. Изменение цены бывает, например, диффузионным (см. илл. 18.3).…
Далее...

Теги: модель, опыт, цен, цена

Возможность свободного заимствования

Более серьезный недостаток моделей рынка—допущение о возможности свободного заимствования или кредитования. Даже при наличии средств, достаточных для инициирования сделки, трейдер может столкнуться с необходимостью изыскивать дополнительные средства на выполнение возросших маржевых требований.…
Далее...

Теги: трейд, условия, цен

Частотное распределение

Если бы это частотное распределение в точности совпадало с нормальным, то вершины столбиков точно совпадали бы с графиком истинного нормального распределения. Чтобы узнать, так ли это, мы рассчитали математическое ожидание (+0,44%) и стандартное отклонение (0,795%) для всех 1265 дневных изменений цены за пятилетний период.…
Далее...

Теги: цен

Опасность продажи опционов

Поскольку наибольшее влияние разрыв между ценами оказывает на опционы с большой гаммой и поскольку самой высокой гаммой обладают опционы на деньгах вблизи даты экспирации, именно эти опционы неправильно оцениваются традиционным методом с его допущением о диффузионном изменении цены.…
Далее...

Теги: модель, опыт, трейд, цен, цена