Форекс

Изменение стоимости стрэдла

При девяти месяцах до экспирации стоимость 100 стрэдла увеличивается примерно на 7% (14,04/13,18 = 1,07), а при одном дне до экспирации — на 495% (5,00/0,84 = 5,95). Если при девяти месяцах до экспирации последствия роста цены просто неприятные, то при одном дне до экспирации уже катастрофические.…
Далее...

Теги: модель, опыт, рынок, стоимость, трейд, цен, цена

Метод оценки опционов

После этого мы сумели определить волатильность, которую рынок присваивает базовому контракту. Мы применяем тот же подход, но теперь спрашиваем, какие недостатки рынок видит у метода оценки опционов. Ответить на этот вопрос труднее.…
Далее...

Теги: рынок, ставка, стоимость, цен

Оценка опционов

Рынок, как и каждый отдельный трейдер, пытается как можно точнее оценить опционы, приняв во внимание всю имеющуюся информации. Верим ли мы в эффективность рынков или нет, рынок как минимум пытается быть эффективным. Разброс рыночных волатильностей, который обнаруживается практически на любом опционном рынке, показывает, что рынок не считает модель Блэка-Шоулза эффективной на 100%.…
Далее...

Теги: модель, рынок, трейд, цен

Модель постоянной эластичности дисперсии

Волатильность рынка нельзя назвать независимой от цены базового контракта. Очевидно, что она зависит от направления изменения цены. В одних случаях трейдер ожидает, что рынок станет более волатильным, когда цены упадут, и менее волатильным, когда вырастут, а в других случаях он ожидает, что рынок станет более волатильным, когда цены вырастут, и менее волатильным, когда они упадут.…
Далее...

Теги: модель, рынок, трейд, цен, цена